Risiko
Diversifikation bezeichnet die Verteilung des Vermögens auf verschiedene Anlagen, um das Gesamtrisiko zu reduzieren.
Diversifikation (Risikostreuung) ist das Prinzip, das Vermögen auf verschiedene Anlageklassen, Regionen, Branchen und Einzeltitel zu verteilen. Durch die Kombination gering korrelierter Anlagen sinkt das Gesamtrisiko, ohne die erwartete Rendite proportional zu verringern.
Harry Markowitz nannte Diversifikation den "einzigen Free Lunch" im Finanzwesen. Ein MSCI World ETF mit über 1.500 Titeln bietet breite Diversifikation in einem einzigen Instrument.
Wichtig: Diversifikation schützt nicht vor systematischem Risiko (Marktrisiko), sondern nur vor titelspezifischem Risiko. Bei einem Marktcrash fallen in der Regel alle Aktien, unabhängig von der Streuung.
Verwandte Begriffe
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