Risiko
Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl für die risikoadjustierte Rendite: die Überrendite pro Einheit Risiko.
Die Sharpe Ratio misst die Überrendite (Portfoliorendite minus risikofreier Zins) pro Einheit Risiko (Volatilität). Je höher die Sharpe Ratio, desto besser die risikoadjustierte Rendite.
Als grobe Faustregeln gelten: Sharpe Ratio < 0,5 = schlecht, 0,5–1,0 = akzeptabel, 1,0–2,0 = gut, > 2,0 = ausgezeichnet (langfristig nur selten erreichbar).
Die Sharpe Ratio eignet sich gut für den Vergleich verschiedener Portfolios oder Strategien, da sie sowohl Rendite als auch Risiko berücksichtigt. Ein Portfolio mit niedrigerer Rendite, aber deutlich geringerem Risiko kann eine höhere Sharpe Ratio aufweisen.
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