Die vollständige Steuerkette von der Brutto-Dividende bis zum Netto-Betrag.
Eine Dividende wird als Bruttobetrag angekündigt, und genau so merkt man sie sich. Auf dem Konto kommt etwas anderes an. Zwischen der Zahl in der Mitteilung und dem Geld auf dem Verrechnungskonto steht der Fiskus.
Wie viel er nimmt, hängt von der Anlageform ab. Wer Dividenden plant, sollte mit dem Netto rechnen, nicht mit dem Brutto: bei Einzelaktien ist der Unterschied gut ein Viertel.
Die Dividende, die zählt, ist die nach Steuern. Alles davor ist eine Ankündigung.
Die Dividende, die ein Unternehmen ausschüttet, ist nicht der Betrag, der auf Ihrem Konto landet. Zwischen Brutto und Netto liegt eine Steuerkette, die je nach Anlageform unterschiedlich ausfällt.
Einzelaktie (ohne Kirchensteuer)
Netto = Brutto × (1 − 0,26375)
ETF-Ausschüttung (Aktienfonds, ohne Kirchensteuer)
Netto = Brutto − (Brutto × 0,70 × 0,26375)
| Steuerkomponente | Einzelaktie | ETF (Aktienfonds) |
|---|---|---|
| Teilfreistellung | 0 % | 30 % |
| Steuerpflichtiger Anteil |
Bei Einzelaktien: 26,375 % (Abgeltungsteuer + Soli), bei Kirchensteuerpflicht bis 27,99 %. Bei ETF-Ausschüttungen effektiv nur 18,46 % dank 30 % Teilfreistellung.
30 % der Ausschüttungen von Aktienfonds-ETFs sind steuerfrei. Dadurch sinkt der effektive Steuersatz von 26,375 % auf rund 18,46 %.
Steuerlich sind beide Varianten langfristig gleichwertig. Thesaurierende ETFs zahlen Vorabpauschale statt Ausschüttungssteuer. Der Hauptunterschied liegt im Cashflow: Ausschüttende liefern regelmäßige Zahlungen.
| 100 % |
| 70 % |
| Abgeltungsteuer (25 %) | Auf 100 % | Auf 70 % |
| Soli (5,5 % auf KESt) | Auf 100 % | Auf 70 % |
| Effektiver Steuersatz | 26,375 % | 18,46 % |
Fondstyp
Netto-Dividende
EUR 1.000,00Steuerbelastung:
EUR 0,00Die Teilfreistellung kompensiert die Steuerbelastung auf Fondsebene. Bei Aktienfonds-ETFs (mind. 51 % Aktienquote) werden 30 % aller Erträge steuerfrei gestellt.
Die Teilfreistellung gilt für alle Ertragsarten: Ausschüttungen, Kursgewinne beim Verkauf und die Vorabpauschale. Sie wird automatisch von Ihrer Bank berücksichtigt.
| Merkmal | Ausschüttend | Thesaurierend |
|---|---|---|
| Cashflow | Regelmäßige Zahlungen | Keine Zahlungen |
| Steuer auf Erträge | Ausschüttungssteuer (sofort) | Vorabpauschale (jährlich) |
| Reinvestition | Manuell durch Anleger | Automatisch im Fonds |
| Steueraufschub | Nein | Teilweise (bis zum Verkauf) |
| Langfristiger Effekt | Gleichwertig | Gleichwertig |
Steuerlich sind beide Varianten langfristig gleichwertig. Die Wahl hängt von Ihrem Bedarf ab: Wer regelmäßige Einnahmen braucht, wählt ausschüttend. Wer langfristig spart, bevorzugt thesaurierend.
Kernaussagen
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