FIRE in Deutschland: Der vollständige Leitfaden

Die fünf FIRE-Varianten

FIRE ist kein einheitliches Programm, sondern eine Familie von Lebensentwürfen. Sie unterscheiden sich vor allem in der unterstellten Ausgabenhöhe und in der Frage, ob weiter eingezahlt oder schon entnommen wird. Die folgenden Begriffe stammen aus der Community, nicht aus dem Gesetz, sie sind Planungsbilder, keine Rechtsformen.

Der Name "Barista" stammt aus den USA, wo ein Teilzeitjob, etwa in einem Café, Zugang zur Krankenversicherung des Arbeitgebers verschaffte. In Deutschland verschiebt sich die Logik: Hier liegt der eigentliche Hebel von Barista-FIRE darin, durch eine sozialversicherungspflichtige Beschäftigung in der günstigeren Pflichtversicherung zu bleiben und das Einkommen aufzustocken, statt sich teuer freiwillig zu versichern. Dazu später mehr.

FIRE-Zahl berechnen: Die deutsche Formel

Die Grundformel ist einfach: Die FIRE-Zahl ist das Vielfache Ihrer jährlichen Ausgaben, das nötig ist, um sie dauerhaft aus dem Portfolio zu decken. Das Vielfache ist der Kehrwert der gewählten Entnahmerate. Bei vier Prozent ergibt das 25, bei 3,5 Prozent rund 29, bei drei Prozent rund 33.

Für deutsche Anleger ist die Vier-Prozent-Regel eher eine Obergrenze als ein Planungsanker. Drei voneinander unabhängige Faktoren ziehen die historisch tragfähige Rate nach unten, und sie addieren sich:

1. Steuerlast. Die Trinity-Studie blendet Steuern aus. In Deutschland mindert die Abgeltungsteuer die Nettoentnahme, wenn auch weniger stark, als die naive Rechnung nahelegt (siehe nächster Abschnitt).
2. Längerer Zeithorizont. Wer mit 40 oder früher aussteigt, plant über 40 bis 50 Jahre, nicht über die 30 Jahre der Trinity-Studie. Über solche Zeiträume fällt die historisch sichere Rate nach Arbeiten von Kitces, Pfau und "Early Retirement Now" in Richtung drei bis 3,5 Prozent.
3. Krankenversicherung. Vor dem gesetzlichen Rentenbezug ist die Krankenversicherung oft der größte einzelne Kostenblock und in den US-Faustregeln gar nicht enthalten.

Steuern in der Entnahmephase

Hier liegt das am häufigsten missverstandene Detail. Wer vier Prozent entnimmt und davon pauschal 26,375 Prozent Steuer abzieht, überschätzt die Belastung deutlich. Der Grund: Besteuert wird nur der im verkauften Anteil enthaltene Gewinn, niemals das zurückgezahlte Kapital (§ 20 Abs. 4 EStG).

Die Abgeltungsteuer beträgt 26,375 Prozent, zusammengesetzt aus 25 Prozent Kapitalertragsteuer (§ 32d EStG) und 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag darauf. Mit Kirchensteuer (acht oder neun Prozent) liegt sie etwas höher. Bei Aktienfonds greift zuvor die Teilfreistellung: 30 Prozent der Erträge bleiben für Privatanleger steuerfrei (§ 20 InvStG), der effektive Satz auf Aktienfonds-Gewinne sinkt damit auf 26,375 Prozent × 0,70 = 18,4625 Prozent. Zusätzlich steht jedem der Sparerpauschbetrag von EUR 1.000 zu, bei Ehepaaren EUR 2.000 (§ 20 Abs. 9 EStG).

Ein deterministisches Rechenbeispiel, beispielhaft und keine Prognose, für einen alleinstehenden Anleger mit einem reinen Aktien-ETF und ohne Kirchensteuer:

Die Steuer von EUR 3.428,75 entspricht rund 8,57 Prozent der Entnahme, nicht den vermeintlichen 26,375 Prozent. Umgerechnet auf das Portfolio sind das etwa 0,34 Prozentpunkte Steuer-Drag, die Nettoentnahme liegt in diesem Beispiel (50 Prozent Gewinnanteil) also bei rund 3,66 Prozent statt vier Prozent und steigt über die Jahre mit dem FIFO-Gewinnanteil. Wichtig ist die Reihenfolge: erst Teilfreistellung, dann Sparerpauschbetrag.

Zwei Einschränkungen gehören dazu. Erstens ist die Überschätzung der naiven Rechnung nicht konstant: Die FIFO-Regel (§ 20 Abs. 4 S. 7 EStG) schreibt vor, dass je Depot die ältesten Anteile zuerst verkauft werden. Über die Jahrzehnte steigt damit der enthaltene Gewinnanteil, der angenommene 50-Prozent-Wert ist eine Momentaufnahme, früh ist er kleiner, später größer. Zweitens ist dies eine reine Steuerbetrachtung. Der größere Posten vor dem Rentenalter ist meist die Krankenversicherung.

Krankenversicherung nach FIRE

Wer früh aussteigt und weder angestellt noch über die Familienversicherung oder die Krankenversicherung der Rentner abgesichert ist, landet in der freiwilligen gesetzlichen Krankenversicherung. Deren Beiträge bemessen sich nach § 240 SGB V am gesamten Einkommen, einschließlich Kapitalerträgen und Mieteinkünften. Genau das macht sie für FIRE so teuer: Auf Kapitalerträge fallen dann Krankenversicherungs- und Pflegebeiträge zusätzlich zur Abgeltungsteuer an, bis zur Beitragsbemessungsgrenze.

Die maßgeblichen Werte für 2026:

In Summe werden Kapital- und Mieteinkünfte in der freiwilligen GKV also mit rund 20,5 bis 21,1 Prozent (Kranken- plus Zusatz- plus Pflegebeitrag) belastet, oben gedeckelt durch die Beitragsbemessungsgrenze. Auch bei niedrigem Einkommen bleibt der Mindestbeitrag von rund EUR 270 bis 286 monatlich bestehen.

Drei Wege mindern diese Last:

• Barista-FIRE (Pflichtversicherung). Wer einer echten sozialversicherungspflichtigen Beschäftigung oberhalb des Minijobs nachgeht, ist nach § 226 SGB V pflichtversichert und zahlt Kranken- und Pflegebeiträge nur auf den Arbeitslohn. Kapital- und Mieteinkünfte werden dann nicht zusätzlich verbeitragt. Die Vollerfassung nach § 240 SGB V gilt ausschließlich für freiwillig Versicherte. Ein Minijob begründet diese Pflichtmitgliedschaft nicht; der Übergangsbereich (Midijob) liegt 2026 zwischen EUR 603,01 und EUR 2.000 monatlich.
• Familienversicherung. Beitragsfrei über den Ehepartner, aber nur bei sehr geringem eigenen Einkommen: Die Grenze liegt 2026 bei EUR 565 monatlich (bei reinem Minijob EUR 603). Nennenswerte Kapital- oder Mieteinkünfte sprengen sie.
• PKV. Die private Krankenversicherung berechnet einkommensunabhängige Prämien, sie steigen also nicht mit den Portfolioerträgen, dafür mit dem Alter. Die Rückkehr in die GKV ist ab etwa 55 kaum noch möglich, das ist eine Einbahnstraße, die gut überlegt sein will.

Die Krankenversicherung der Rentner (KVdR) ist günstig, greift aber erst ab Rentenbezug und nach Erfüllung der Vorversicherungszeit (neun Zehntel der zweiten Hälfte des Erwerbslebens). Die Lücke davor deckt sie nicht.

Berechnen Sie Ihre FIRE-Zahl

Coast FIRE: Der deutsche Geheimtipp

Coast FIRE dreht die Logik um. Statt das volle Zielvermögen anzusparen und dann zu entnehmen, sparen Sie nur so viel an, dass der Zinseszins allein bis zum klassischen Rentenalter die FIRE-Zahl erreicht. Ab dem Erreichen der "Coast-Zahl" können Sie die Sparrate auf null senken und das Eingezahlte arbeiten lassen, während laufende Einkünfte nur noch die Lebenshaltung decken.

Erreicht ist das Ziel, sobald das aktuelle Portfolio × (1 + r)^n größer oder gleich der FIRE-Zahl ist. Dabei ist r die unterstellte reale Rendite pro Jahr und n die Zahl der verbleibenden Jahre. Der Reiz von Coast FIRE ist psychologisch wie finanziell: Der Druck, jeden Monat eine hohe Sparrate aufzubringen, entfällt früh.

FIRE und Immobilien

Eine selbst genutzte Immobilie wirkt auf die FIRE-Zahl nicht über die Rendite, sondern über die Ausgabenseite. Wer mietfrei wohnt, hat geringere laufende Ausgaben, und da die FIRE-Zahl ein Vielfaches genau dieser Ausgaben ist, sinkt das benötigte Portfolio entsprechend. Bei einer Entnahmerate von 3,5 Prozent senkt eine wegfallende Jahresmiete von EUR 14.000 die FIRE-Zahl rein rechnerisch um rund das 29-fache, also etwa EUR 400.000. Das ist eine Modellbetrachtung, kein Versprechen.

Dem stehen reale Lasten gegenüber, die in der Begeisterung leicht untergehen. Das im Eigenheim gebundene Kapital steht nicht für das Portfolio zur Verfügung und erzeugt keine entnahmefähigen Erträge. Instandhaltung, Grundsteuer und Versicherung verursachen laufende Kosten, die die Mietersparnis schmälern. Und ein Eigenheim ist wenig liquide: Es lässt sich nicht in kleinen Tranchen verkaufen, wenn das Portfolio in einem schwachen Jahr geschont werden soll.

FIRE-Checkliste: 10 Schritte

Die folgenden Punkte sind allgemeine Planungsfragen, keine Empfehlung für Ihre persönliche Situation.

1. Jahresausgaben ehrlich erfassen. Zwölf Monate echte Ausgaben, nicht das gefühlte Budget. Diese Zahl ist das Fundament jeder FIRE-Rechnung.
2. Realistische Entnahmerate wählen. Für deutsche, lange Horizonte eher 3,0 bis 3,5 Prozent als vier Prozent, also das rund 29- bis 33-fache der Ausgaben.
3. Krankenversicherung früh klären. Freiwillige GKV, Pflichtversicherung über Teilzeit (Barista), Familienversicherung oder PKV. Vor dem Rentenalter ist das oft der größte Kostenblock.
4. Steuern in die Nettoentnahme einrechnen. Nur der enthaltene Gewinn wird besteuert, nach Teilfreistellung und Sparerpauschbetrag. Die Belastung wächst über die Jahre mit dem FIFO-Gewinnanteil.
5. Sparerpauschbetrag und Freistellungsauftrag nutzen. EUR 1.000 je Person, EUR 2.000 für Ehepaare, sinnvoll auf die Depots verteilt.
6. Reihenfolge-Risiko absichern. Ein Liquiditätspuffer von rund zwei bis drei Jahresausgaben verhindert, dass in einem Abschwung Anteile verkauft werden müssen.
7. Entnahmestrategie festlegen. Konstant real (klassische Vier-Prozent-Regel, stabilstes Einkommen, am stärksten dem Reihenfolge-Risiko ausgesetzt), fester Prozentsatz des aktuellen Depots (erschöpft sich nie ganz, schwankendes Einkommen) oder dynamische Leitplanken nach Guyton-Klinger (höherer Start, in schlechten Jahren rund zehn Prozent Kürzung).
8. Vermögen breit und kostengünstig strukturieren. Hohe laufende Kosten und häufiges Umschichten zehren an genau der Rendite, die den Plan tragen soll.
9. Coast-Punkt prüfen. Berechnen, ab wann der Zinseszins allein das Ziel erreicht, und bewusst entscheiden, ob die Sparrate weiterläuft.
10. Regelmäßig nachjustieren, aber selten. Einmal jährlich Ausgaben, Annahmen und Krankenversicherung überprüfen. Anpassen, wenn sich das Leben ändert, nicht wenn sich der Markt bewegt.